Контакты

Коэффициент загрузки оборотных активов формула по балансу. Статистика оборотных фондов

  • Дата: 23.02.2024

КЗОС – , который оценивает необходимость вовлечения в производственный процесс оборотного капитала. Наряду с этим показателем для исследования могут потребоваться анализ других показателей.

Оборотные средства – это одна из основных составляющих деятельности любого субъекта предпринимательства.

Управление организацией требует создания его оптимальной структуры, организации и создания перспективного управления. Правильный и достижение поставленных целей позволяет максимизировать прибыль и обеспечить устойчивость организации.

Особое значение в деятельности каждого субъекта занимает анализ изменения движения оборотных фондов и средств обращения, который осуществляется относительно темпов производства.

Что необходимо для работы с оборотным капиталом?

Работа с активами предприятия должна приносить выгоду его собственнику. В этом случае без анализа не обойтись.

Целесообразности использования оборотного капитала служат такие показатели:

  • загрузки
  • Показатель интенсивности использования (оборачиваемости)

Эти факторы позволяют оценить качество управления оборотными фондами.

Определение показателей

Этот коэффициент представляет собой соотношение выручки от товаров к стоимостному выражению оборотного капитала, который числятся на балансе организации.

Формула для определения показателя имеет вид:

Ко = Выр / Ср об, где

Выр – полученный доход от продажи товаров/работ/услуг, которые были произведены предприятием в отчетном периоде;

Ср об – среднее стоимостное выражение оборотных средств за , в котором была осуществлена продажа.

Анализ динамики показателя оборачиваемости позволит отследить тенденцию изменения показателя и предпринять необходимые меры.

Для определения срока, в течение которого актив преображается из материальной формы в стоимостную и наоборот, необходимо использовать следующую формулу:

Поб = Кр / Ко, где

Поб – период оборачиваемости;

Кр – количество дней в исследуемом периоде.

Показывает, что расчет этих показателей производится ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие или год. Соответственно последний показатель может иметь значение 30, 120, 180 или 360 дней (в зависимости от продолжительности месяца).

Коэффициент загрузки необходим для определения продуктивности использования средств обращения и оборотных производственных фондов. Этот показатель напрямую связан с показателем оборачиваемости и длительностью оборота.

Для его расчета используют выражение:

Кз = Ср об / Выр = 1 / Ко

Для анализа расходования оборотного капитала используется показатель, обратный показателю оборачиваемости, который отражает оборотных активов, которая была потрачена на изготовление 1 денежной единицы произведенной продукции.

Анализируем динамику показателей

Увеличение товарооборота, а, следовательно, дохода от реализации требует увеличения загрузки производственных фондов и приводит к уменьшению их стоимости. Такая ситуация свидетельствует об увеличении коэффициента и результативном использовании производственных фондов и средств обращения. субъекта хозяйствования в таком случае позволяет использовать финансовые средства в необходимых направлениях и задает ритмичный и стабильный тон в работе.

При снижении темпов производства наблюдается уменьшение показателя оборачиваемости, что может привести к неблагополучному состоянию предприятия.
В таком случае выявление дополнительных резервов на предприятии с соблюдением режима экономии, правильной организацией производства и стимуляцией сбыта создадут благоприятные условия для ускорения процесса использования оборотного капитала.

Что касается показателя загрузки, следует отметить, что чем выше стоимость оборотных фондов и средств обращения, тем выше коэффициент загрузки, что говорит о замедленном темпе их . В этом случае субъект хозяйствования может высвобождать средства, которые не участвуют в производственном цикле, или увеличить выпуск продукции.

Уменьшение коэффициента загрузки свидетельствует о повышении результативности работы организации, интенсивности использования оборотного капитала, что позволяет в оптимальном режиме использовать средства предприятия. При последующем уменьшении коэффициента загрузки и максимальном использовании мощностей предприятия необходимы дополнительные средства: внедрение современной техники или прогрессивных технологий. Такие мероприятия снижают сроки производственного цикла и создают необходимые условия для наращивания объемов.

Это дает возможность высвобождать ресурсы предприятия и направлять их на развитие других сфер деятельности, не привлекая при этом дополнительных средств.

Снижение коэффициента загрузки говорит об ускоренном темпе оборачиваемости, в результате чего происходит срока оборачиваемости, в течение которого он может больше выпустить и реализовать, тем самым повысить рентабельность и выйти на более высокий уровень производства.

Следовательно, увеличение показателя оборачиваемости и снижение коэффициента загрузки свидетельствует о стабильной и продуктивной работе и создает все предпосылки для дальнейшего улучшения ситуации.

Поддержание правильного соотношения полученного от продаж и состояния оборотных средств позволит обеспечить платежеспособность, а также выйти организации на новый уровень.

Напишите свой вопрос в форму ниже

  • Финансовый результат: трансформация понятиясловарь Б А Райзберга Л Ш Лозовского Е Б Стародубцева Финансовые результаты итоги хозяйственной деятельности компании и ее подразделений выраженные в виде финансовых показателей таких как прибыль убытки изменение
  • Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализесловарь Под ред А Н Азрилияна М Институт новой экономики 2004. 2. Лукасевич И Я … Финансовый менеджмент учебник М Эксмо 2007. 3. Финансы организаций предприятий Под ред Н В Колчиной
  • Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятияфинансово-производственного потенциала и стратегии как необходимого элемента для ее разработки ЛИТЕРАТУРА 1. Словарь иностранных слов Под ред И А Васюкова М 1972. 2.

Коэффициент загрузки оборотных средств: расчет для проекта

Оборотные средства являются важнейшим фактором производственного процесса и занимают достаточно большую долю в общей стоимости имущества предприятия. Поэтому необходимо рационально подходить к величине мобильных активов и планировать их значения.

Внимание

Для этого используются показатели эффективности эксплуатации оборотного капитала (коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, рентабельность и т.д.) Оглавление:1. Сущность показателя2. Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств3.


Анализ и нормативное значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов Сущность показателя Данный показатель считается базовым при планировании необходимой суммы мобильных фондов, так как он отражает количество оборотов средств за период.

Финансовый словарь

Важно

Возможные причины снижения Замедление оборачиваемости может происходить из-за увеличения длительности одного оборота, причинами которого является неоправданный рост запасов, появление задолженности покупателей, сбой в производственном процессе и, как следствие, незавершенная продукция. Также к возможным причинам относят снижение спроса, из-за которого готовая продукция дольше остается на складе, падают объемы производства.

В целом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет достаточно качественно оценить эффективность эксплуатации оборотных средств. Но для более полной и объективной оценки целесообразно рассчитать и другие показатели эффективности, устойчивости ликвидности.

Видео - оборотные средства предприятия и эффективность их использования в виде коэффициента оборачиваемости: (13 голос., средний: 4,80 из 5) Загрузка…

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств компании

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение их в результате этого в любой форме позволит предприятию направить средства на развитие, не привлекая дополнительных финансовых ресурсов. Улучшение использования оборотных средств может быть осуществлено за счёт:

  • экономного и рационального использования материальных ресурсов;
  • оптимизации размеров производственных запасов и заделов незавершённого производства;
  • ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Определение потребности в оборотных средствах.


Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Нормирование оборотных средств– процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии.

Анализ оборачиваемости средств — коэффициент и показатели

Оборачиваемость оборотных средств (длительность одного оборота, дн.) (Доб) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, рассчитывается по формуле: Доб= Дк/Коб, или Доб= СОобс×Дк/Vр, где Дк –число календарных дней в рассматриваемом периоде, дн. Коэффициент загрузки оборотных средств (Кзаг)в обороте показывает сумму оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции, находится по формуле: Кзаг= СОоб.с/Vр. Коэффициент эффективности (рентабельности) оборотных средств (Кэф)показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 рубль оборотных средств, рассчитывается по формуле: Кэф= Преал/СОоб.с, где Преал – прибыль от реализации в рассматриваемом периоде, руб.

Коэффициенты оборачиваемости (показатели деловой активности)

Особое значение в деятельности каждого субъекта занимает анализ изменения движения оборотных фондов и средств обращения, который осуществляется относительно темпов производства. Что необходимо для работы с оборотным капиталом? Длительность оборота Работа с активами предприятия должна приносить выгоду его собственнику.

Инфо

В этом случае без анализа не обойтись. Характеристикой целесообразности использования оборотного капитала служат такие показатели:

  • Коэффициент загрузки
  • Показатель интенсивности использования (оборачиваемости)
  • Длительность оборота

Эти факторы позволяют оценить качество управления оборотными фондами. Определение показателей Этот коэффициент представляет собой соотношение выручки от продажи товаров к стоимостному выражению оборотного капитала, который числятся на балансе организации.

Как рассчитать оборачиваемость оборотных средств в днях по балансу

Нормирование оборотных средств зависит от следующих факторов:

  • длительности производственного цикла изготовления продукции;
  • согласованности и чёткости в работе заготовительного, обрабатывающих и выпускающих цехов;
  • условий снабжения;
  • отдалённости поставщиков от потребителей;
  • скорости перевозок, вида и бесперебойности работы транспорта;
  • времени подготовки материалов для запуска их производства;
  • условий реализации продукции;
  • системы и формы расчётов, скорости документооборота, возможности и прогнозирования факторинга4

Нормируются следующие элементы оборотных средств:

  • производственные запасы;
  • незавершённое производство;
  • расходы будущих периодов;
  • готовая продукция на складе предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Данные позволят найти показатель только за год, иные периоды по информации бухгалтерского баланса рассчитать невозможно. Методика (формула) расчета коэффициент оборачиваемости оборотных активов по балансу: Tr = стр.
2110 ОФР / (стр. 1200нп ББ + стр. 1200кп ББ)/2, где Tr (turnoverratio) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/год; стр. 2110 ОФР – выручка по данным отчета о финансовых результатах, руб.; стр. 1200нп ББ – величина оборотного капитала на начало года, руб.; стр. 1200кп ББ – величина оборотного капитала на конец года, руб. Пример расчета по балансу Необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости за 2014 год на примере ООО «Экран».


Код строки На 31 декабря 2013 На 31 декабря 2014 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Итого по разделу II 1200 400 000 500 000 Выручка 2110 1500 000 1 800 000 Tr = 1800 000 / (400 000 + 500 000)/2 = 4 об/год.

Оборотные средства предприятия

Иными словами, коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность эксплуатации оборотного капитала в целях получения дохода от основной деятельности. Как и любой коэффициент, показатель является относительным и отражает, сколько необходимо совершить оборотов мобильными средствами, чтобы обеспечить заданную норму выручки.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств Для того чтобы найти данный показатель, необходимо выявить две величины – доход и оборотный капитал. Доход в планируемом расчете отражается через показатель выручки, а оборотный капитал – через средний остаток мобильных фондов.

Коэффициент оборачиваемости находится через отношение дохода и оборотного капитала. Стоит отметить, что показатели должны быть сопоставимыми, то есть и выручка, и стоимость мобильных фондов должна быть взята за один период, например, за год.

Эффективность использования оборотных средств: показатели, пути повышения. Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния промышленного предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые характеризуют реальный процесс движения оборотных средств и величину их освобождения. Эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платёжеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет расчётно-платёжные обязательства, что позволяет успешно осуществлять хозяйственную деятельность.

Коэффициент загрузки средств в обороте формула по балансу

Снижение коэффициента загрузки говорит об ускоренном темпе оборачиваемости, в результате чего происходит сокращение срока оборачиваемости, в течение которого он может больше выпустить и реализовать, тем самым повысить рентабельность и выйти на более высокий уровень производства. Следовательно, увеличение показателя оборачиваемости и снижение коэффициента загрузки свидетельствует о стабильной и продуктивной работе и создает все предпосылки для дальнейшего улучшения ситуации.

Поддержание правильного соотношения полученного дохода от продаж и состояния оборотных средств позволит обеспечить платежеспособность, а также выйти организации на новый уровень. Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости.

К закрепления = ОС/ Q или К закрепления = 1/ К об

Этот показатель подобен показателю фондоемкости, рассчитанный к оборотным средствам.

Он отражает, сколько оборотных средств приходится на рубль реализованной продукции.

3. Длительность одного оборота (Д о) оборотных средств

Д о = Т/К об,

где Т– количество дней в периоде (год – 360 дн., квартал – 90 дн.).

К об – коэффициент оборачиваемости

Ускорение оборачиваемости характеризует увеличение эффективности использования оборотных средств за период

Подставив в эту формулу значение показателя К об, получим формулу для расчета продолжительности кругооборота оборотных средств:

Д о = Т * ОС / Q

В процессе управления оборотных средств рассматривают длительность оборота отдельных элементов оборотных активов.

Длительность оборота товарно-материальных запасов :

Этот показатель отражает период времени, необходимый для превращения материальных запасов в готовую продукцию и ее реализацию.

Д мз = (Т*МЗ ср)/С ст

МЗ ср – среднее значение запасов товарно-материальных ценностей

С ст – себестоимость товаров, услуг

Длительность оборота дебиторской задолженности:

Д дз = ДЗ/В,

ДЗ – дебиторская задолженность

Длительность оборота кредиторской задолженности:

Отражает средний срок получения платежа.

Д кз = КЗ/В,

где В – однодневная выручка от реализации.

КЗ – кредиторская задолженность

Длительность оборота денежных средств:

Отражает время с момента оплаты предприятием производственных ресурсов до момента получения выручки от продажи продукции, т.е. это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности.

Д дс = Д мз + Д дз – Д кз.

Если длительность оборота денежных средств равна 60 дням, это означает, что предприятие с начала производства в течение 60 дней должно изыскать дополнительные источники финансирования.

Каждое предприятие ставит перед собой задачу сокращения длительности оборота денежных средств, чтобы увеличить прибыль и уменьшить потребность в финансовых ресурсах.

Длительность оборота денежных средств может быть уменьшена путем:

1. сокращения длительности оборота товарно-материальных запасов;

2. сокращение длительности оборота дебиторской задолженности;

3. увеличение периода обращения кредиторской задолженности.

Одним из важнейших элементов оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность. Общий объем дебиторской задолженности определяется 2-мя факторами:

1) объем реализации в кредит;


2) средний промежуток времени между отгрузкой товара и получением выручки.

Для контроля за состоянием дебиторской задолженности и предотвращения безнадежных долгов предприятие классифицирует задолженность по срокам возникновения, а также изучает показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях.

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования ОС) определенная сумма ОС высвобождается

Под ускорением оборачиваемости понимается сокращение длительности одного оборота

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств отражается в показателе их высвобождения. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Относительное высвобождение – разность между потребностью в оборотных средствах предприятия, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой в отчетном году оборачиваемости и той суммой, с которой предприятие обеспечило выполнение или перевыполнение производственной программы в следующем году.

В условиях расширенного воспроизводства на промышленных предприятиях чаще всего наблюдается относительное высвобождение оборотных средств в плановом году по сравнению с отчетным при росте их абсолютных размеров.

Скорость оборачиваемости оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности неодинакова. На предприятиях с длительным циклом производства средства оборачиваются медленнее, чем на предприятиях с коротким циклом производства.

Сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот или высвобожденных из оборота, устанавливается по формуле:

∆С с = (Д о отч. – Д о баз.) * В,

С с – сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот, если С с <0 или сумма высвобожденных из оборота средств, если С с >0

Д о отч. – продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном периоде, дней

Д о баз – продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде, дней

В – среднедневная фактическая выручка от реализации продукции в отчетном периоде.

или по формуле

∆С с = (t д. отч. – t д. баз.)* В отч. /Т

В отч. – выручка в отчетном периоде

Т – количество дней в периоде

Оборотные средства предприятия размещаются во 2 разделе актива баланса и включают в себя запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Анализ можно проводить в целом по 2 разделу и по каждому виду оборотных средств. В процессе анализа необходимо установить замедлилась или ускорилась оборачиваемость. Для этого рассчитываются показатели использования оборотных средств за несколько периодов и сравниваются, причем положительно оценивается увеличение коэффициента оборачиваемости, уменьшение продолжительности одного оборота и коэффициента загрузки оборотных средств.

ОАО «Важское», как и любое другое предприятие, заинтересовано в ускорении оборачиваемости оборотных средств, т.к. снижается зависимость от привлеченных средств, уменьшается потребность в оборотных средствах, эффективно используется материально-техническая база.

Критерием эффективности использования оборотных средств является относительная минимизация аван­сированных оборотных средств, обеспечивающая получение макси­мально высоких результатов производственной и финансовой дея­тельности. Исходя из этого, эффективность использования оборот­ных средств характеризуется системой показателей:

    Среднегодовой остаток оборотных средств

    Коэффициент оборачиваемости (обороты)

    Продолжительность одного оборота в днях (коэффициент оборачиваемости в днях)

    Коэффициент загрузки оборотных средств

Таблица 7 - Показатели использования оборотных средств в ОАО «Важское»

Анализируя данные таблицы-7 можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота в днях увеличилась в 2007г. по сравнению с 2005 годом на 9,8, это свидетельствует о том, что оборотные средства совершают кругооборот медленнее (оборотные средства медленно возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации услуг), а значит, не эффективно используются.

Коэффициент загрузки в 2007 году по сравнению с 2005 увеличился на 0,029, т.е. увеличились затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). При увеличение коэффициента загрузки оборотных средств ухудшается финансовое положение предприятия, снижает эффективность использование оборотных средств.

В целом по оборотным средствам коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,07. Уменьшение коэффициента означает замедляется кругооборот оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Чем выше значение коэффициента оборачиваемо­сти оборотных активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации об­ходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения вы­пуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции (5, с. 468).

Найдем величину высвобождаемых (или привлекаемых) средств в оборот в 2007 г.

Таким образом, замедление оборота на 9,8 дн. требует дополнительные средства за один оборот в размере 1101,57 тыс. руб. Оборачиваемость в отчетном году составила 1,58 оборотов, следовательно, за весь год потребуется дополнительных средств: (1101,57 1,58) = 1740,46 тыс. руб..

Оборачиваемость оборотных средств в целом зависит от скоро­сти оборота отдельных элементов оборотных средств, особенно та­ких как:

    производственные запасы

При анализе оборачиваемости запасов по балансу вместо выручки из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» берем себестоимость (строка 020).

Среднегодовой остаток запасов

Коэффициент оборачиваемости

S – себестоимость проданных товаров, работ, услуг

Изменение в количестве оборотов: 2,27 – 1,88 = 0,39

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует число оборотов запасов за ана­лизируемый период. Увеличении коэффициента свидетельствует об относительном уменьшение производственных запасов и уменьшение производственной и иной деятельности.

    дебиторская задолженность

Средняя дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости

Изменение в количестве оборотов = 4,97 – 15.48 = - 10,51

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя отражает увеличение продаж в кредит.

2.4 . Улучшение использования оборотных средств предприятия

Существенным источником внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложен­ных в активы. В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечива­ющих стабильную и эффективную деятельность организации, а так­же создание возможностей для самофинансирования развития. Дан­ная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры и оборота активов организации.

С ускорением их оборота связаны такие моменты, как сниже­ние до минимального необходимого уровня величины авансирован­ного капитала, снижение потребности в дополнительных источниках финансирования (соответственно платы за них), снижение затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением, а также снижение величины уплачиваемых налогов и др. (5, с. 467).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к вы­свобождению средств из оборота, что позволяет меньшей суммой оборотных средств увеличить выпуск и реализацию продукции и улучшить качество продукции (работ, услуг) (2, с. 187).

На длительность нахождения средств в обороте оказывает вли­яние ряд внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам относятся: производственная, снабженческо-сбытовая и посредническая сфера деятельности, отраслевая принадлежность, масштабность организации, экономическая ситуа­ция и связанные с ней условия хозяйствования (уровень инфляции, нарушение или полное отсутствие налаженных хозяйственных свя­зей, что приводит к вынужденному накапливанию запасов и замедлению процесса оборота средств).

К внутренним факторам относят эффективность стратегии управления активами через ценовую политику, структуру активов, выбор методики оценки товарно-материальных ценностей (5, с. 467).

Рациональное и экономное использование оборотных средств имеет очень большое значение для каждого конкретного предприятия.

Основная цель улучшения использования оборотных средств - это улучшение финансового состояния предприя­тия (достижение максимальной прибыли и возрастание стоимости фирмы).

В отличие от производственных запасов, которые достаточно ста­тичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебитор­ская задолженность представляет собой весьма вариабельный и ди­намичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продук­ции. Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т. е., в принципе, она невыгодна предприятию, т.к. от нее зависит наличие денежных средств на счетах предприятия. Теоретически деби­торская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех способов:

    предоплата (товар оплачивается полностью или частично до
    передачи его продавцом);

    оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью
    в момент передачи товара, т. е. происходит как бы обмен товара на
    деньги);

    оплата в кредит (товар оплачивается через определенное
    время после его передачи покупателю). В рыночной экономике
    именно последний способ является основным и осуществляется
    обычно в виде безналичных расчетов, основными формами кото­рых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкас­со и расчетный чек. Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключе­вым вопросам:

    срок предоставления кредита (чаще всего в компании существует несколько типовых договоров, предусматривающих предель­ный срок оплаты продукции);

    стандарты кредитоспособности (критерии, по которым по­ставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вы­текающие отсюда возможные варианты оплаты);

    система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

    система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодей­ствия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания не­добросовестных контрагентов и др.);

    система предоставляемых скидок (в рыночной экономике
    обычной является практика предоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции) (8, с. 372).

Эффективная система установления взаимоотношений с поку­пателями подразумевает:

Качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

Определение оптимальных условий кредитования;

Четкую процедуру предъявления претензий;

Контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому предприятие вынуждено организовывать некоторую сис­тему контроля за исполнением покупателями платежной дисципли­ны. Эта система, называемая системой администрирования взаимо­ отношений с покупателями, подразумевает:

Регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции,
объему задолженности, срокам погашения и др.;

Минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных до­кументов;

Направление платежных документов по надлежащим адресам;

г) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях
оплаты;

Четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Возможны следующие пути улучшения использования оборотных средств на предприятии:

    создание совершенной нормативной базы на предприятии;

    управление оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации;

    воспитание работников предприятия в духе рационального
    использования материальных ресурсов;

    поддержание техники и технологии в хорошем рабочем со­стоянии и строгое соблюдение технологических процессов и др. (3, с. 248-249).

Выводы и предложения

Объект исследования курсовой работы – открытое акционерное общество «Важское». Производственное направление ОАО «Важское» по структуре товарной продукции - молочно-мясное. Ведущей отраслью животноводства является производство молока и мяса КРС.

Для экономической характеристики предприятия были использованы:

данные форм бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия за 2005 - 2007 гг., приказ об учетной политике, первичные учетные документы.

Анализируя уровень и динамику финансовых результатов в целом по предприятию и по видам деятельности, можно сказать, что увеличилась выручка от реализации, уровень прочих доходов и расходов. Темп роста выручки равен темпу роста себестоимости, это конечно негативный показатель. Рентабельность оборота уменьшилась, это означает, что уменьшился спрос на продукцию. Финансовое положение предприятия стабильное, по состоянию на 01.01.2008 имеются свободные денежные средства.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени за­висит от структуры и уровня использования оборотных средств. Показателями использования оборотных средств являются коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота и коэффициент загрузки.

По сравнению с 2005 г. произошло уменьшение объема оборотных средств (2005 г. – 34659 тыс. руб., на 01.01.2008 г. – 60153 тыс. руб.). Анализируя эффективность использования оборотных средств в ОАО «Важское» можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота в днях увеличилась, это свидетельствует о том, что оборотные средства совершают кругооборот медленно. Увеличился коэффициент загрузки, при этом ухудшилось финансовое положение предприятия, стали менее эффективно использоваться оборотные средства. В целом по оборотным средствам коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,07.

При управлении оборотными средствами необходимо обращать внимание на состояние дел на предприятии в следующих областях:

    система совершенствования нормативной базы на предприятии;

    управление оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации (для своевременного получения денежных средств за выполненные работы и услуги и для уменьшения расходов, связанных с истребованием просроченной задолженности ОАО «Важское» необходимо проанализировать круг своих заказчиков и покупателей, усилить контроль за выполнением условий договора; разработать отчет о дебиторской задолженности со сроками ее возникновения, для своевременного принятия мер к предприятиям-неплательщикам);

    мониторинг за нормативами и динамикой фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств;

    совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств;

    уровень качества работ и услуг и обеспечение их конкурентоспособности и др.

По сути это все важнейшие факторы повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии.

Улучшение использования оборотных средств на предприятии имеет большое экономическое и социальное значение, так как позволяет:

    значительно увеличить прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия;

    повысить конкурентоспособность продукции;

    улучшить финансовое состояние предприятия;

    накопить достаточные собственные финансовые средства
    для приобретения новой техники и др.

Список используемой литературы

    Грибов В.Д. Экономика предприятия: учеб. пособие; практикум / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003. 336 с.

    Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов/ Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. – М.: Гуманитар. изд. центр. ВЛАДОС, - 2005. – 383 с. – (Экономическое образование).

    Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 320 с. – (Высшее образование).

    Журавлев П.В. Экономика предприятия и предпринимательской деятельности: учебник / П.В. Журавлев, С.А. Банников, Г.М. Черкашин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изда­тельство «Экзамен», 2008. - 542, с. (Серия «Учебник для вузов»).

    Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: КНОРУС, 2007. – 672 с.

    Толстик Н.В., Матегорина Н.М. Статистика: Учебно-методическое пособие для студентов экономических колледжей и техникумов. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001. – 480 с.

    Савицкая Г.В. Методика анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособие. – 4-е изд., исправл. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 384 с. - (Высшее образование).

    Сергеев И. В., Веретенникова И. И. Экономика организаций (предприятий): учеб. / под ред. И. В. Сер­геева.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 560 с.

    Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки...

  1. Оборотные средства (12)

    Реферат >> Экономика

    ... оборотных средств являются: 1. норматив оборотных средств по производственным запасам 2. норматив оборотных средств по незавершенному производству 3. норматив оборотных средств ...

  2. Оборотные средства (16)

    Реферат >> Экономическая теория

    Составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств . Элементы оборотных средств Оборотные производственные фонды включают: ... для финансирования оборотных средств заемные средства . Дополнительная потребность в оборотных средствах , обусловленная...

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывность фирмы.

Состав и классификация оборотных средств

Оборотные фонды — это активы , которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в , изменяя или теряя при этом натурально — вещественную форму.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания , изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Структура оборотных средств — это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Различие в структурах оборотных средств компаний обусловливается многими факторами, в частности, особенностями деятельности организации, условиями ведения бизнеса, снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Оборотные производственные фонды включают в себя:
  • (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);
  • со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций — 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
  • незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
  • расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения

Фонды обращения — средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств.

К фондам обращения относятся:
  • средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
  • средства в расчетах;
  • денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть .

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии : денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного процесса на предприятии формируются оборотных средств или материальные ценности, ожидающие своего дальнейшего производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Используются следующие методы оценки запасов: по каждой единицы закупаемых товаров; по средней себестоимости, в частности, по средневзвешенной себестоимости, скользящей средней; по себестоимости первых по времени закупок; по себестоимости последних по времени закупок. Единицей учета оборотных средств в качестве материально-производственных запасов выступают партия, однородная группа, номенклатурный номер.

В зависимости от назначения запасы делятся на производственные и товарные. В зависимости от функций использования запасы могут быть текущими, подготовительными, страховыми или гарантийными, сезонными и переходящими.
  • Страховые запасы — запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства и потребления в случаях уменьшения поставок по сравнению с предусмотренными.
  • Текущие запасы — запасы сырья, материалов и ресурсов для удовлетворения текущих потребностей предприятия.
  • Подготовительные запасы — запасы, зависящие от производственного цикла, необходимы, если сырье должно пройти какую-либо обработку.
  • Переходящие запасы — часть неиспользованных текущих запасов, которые переходят на последующий период.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, и для бесперебойной работы предприятия.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно требующуюся предприятию для работы. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Нормируемые оборотные средства — планируемые предприятием размеры производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств — время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе. Она состоит из следующих запасов: транспортного, подготовительного, текущего, страхового и технологического. Норматив оборотных средств — минимальная сумма оборотных, в том числе денежных средств, необходимых компании, фирме для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов и обеспечения непрерывности работы.

Источниками формирования оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

  • коэффициент оборачиваемости;
  • продолжительность одного оборота;
  • коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств . Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов. Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.

Анализ оборачиваемости оборотных средств (анализ деловой активности организации)

Оборотные средства — это средства, авансируемые организациями для поддержания непрерывности процесса производства и обращения и возвращающиеся в в составе выручки от реализации продукции в той же денежной форме, с которой они начали свое движение.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств. Основными из них являются следующие:

  • средняя продолжительность одного оборота в днях;
  • количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе — коэффициент оборачиваемости;
  • сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).

Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то первый показатель оборачиваемости (средняя продолжительность одного оборота в днях) составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. Данный показатель может быть определен по следующей формуле:

  • П — средняя продолжительность одного оборота в днях;
  • СО — средний остаток оборотных средств за отчетный период;
  • Р — реализация продукции за этот период (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов);
  • В — число дней в отчетном периоде (в году — 360, в квартале — 90, в месяце — 30).

Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях может быть исчислен и другим способом, как отношение числа календарных дней в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период, т.е. по формуле: П = В/ЧО, где ЧО — число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Второй показатель оборачиваемости — число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) — также может быть получен двумя способами:

  • как отношение реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов к среднему остатку оборотных средств, т.е. по формуле: ЧО = Р/СО ;
  • как отношение числа дней в отчетном периоде к средней продолжительности одного оборота в днях, т.е. по формуле: ЧО = В/П .

Третий показатель оборачиваемости (сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции или иначе — коэффициент загрузки оборотных средств) определяется одним способом как отношение среднего остатка оборотных средств к обороту по реализации продукции за данный период, т.е. по формуле: СО/Р.

Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек оборотных средств затрачивается для получения каждого рубля выручки от реализации продукции.

Наиболее распространенным является первый показатель оборачиваемости, т.е. средняя продолжительность одного оборота в днях.

Наиболее часто оборачиваемость исчисляется за год.

При анализе фактическая оборачиваемость сравнивается с оборачиваемостью за предыдущий отчетный период, а по тем видам оборотных активов, по которым организация устанавливает нормативы — также и с плановой оборачиваемостью. В результате такого сравнения определяется величина ускорения или замедления оборачиваемости.

Исходные данные для анализа представлены в следующей таблице:

В анализируемой организации оборачиваемость замедлилась, как по нормируемым, так и по ненормируемым оборотным средствам. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота . Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем внедрения в производство новой техники, прогрессивных технологических процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.

Кроме того, для ускорения оборачиваемости важное значение имеет: рациональная организация материально-технического обеспечения и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Непосредственно при анализе текущей деятельности организации можно выявить следующие резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств, заключающиеся в устранении:

  • сверхнормативных материально-производственных запасов: 608 тыс. руб.;
  • товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателями: 56 тыс. руб.;
  • товаров на ответственном хранении у покупателей: 7 тыс. руб.;
  • иммобилизации оборотных средств: 124 тыс. руб.

Итого резервов: 795 тыс. руб.

Как мы уже установили, однодневный оборот по реализации в данной организации равняется 64,1 тыс. руб. Итак, организация имеет возможность ускорить оборачиваемость оборотных средств на 795: 64,1=12,4 дня.

Для изучения причин изменений скорости оборота средств целесообразно, кроме рассмотренных показателей общей оборачиваемости исчислить также показатели частной оборачиваемости. Они относятся к отдельным видам оборотных активов и дают преставление о времени нахождения оборотных средств на различных стадиях их кругооборота. Эти показатели исчисляются так же, как и запасы в днях, однако вместо остатка (запаса) на определенную дату здесь берется средний остаток данного вида оборотных активов.

Частная оборачиваемость показывает, сколько дней в среднем находятся оборотные средства в данной стадии кругооборота. Например, если частная оборачиваемость по сырью и основным материалам равна 10 дням, то это означает, что от момента поступления материалов на склад организации до момента их использования в производстве в среднем проходит 10 дней.

В результате суммирования показателей частной оборачиваемости мы не получим показателя общей оборачиваемости, так как для определения показателей частной оборачиваемости берутся различные знаменатели (обороты). Взаимосвязь показателей частной и общей оборачиваемости может быть выражена слагаемыми общей оборачиваемости. Эти показатели позволяют установить, какое влияние оказывает оборачиваемость отдельных видов оборотных средств на показатель общей оборачиваемости. Слагаемые общей оборачиваемости определяются как отношение среднего остатка данного вида оборотных средств (активов) к однодневному обороту по реализации продукции. Например, слагаемое общей оборачиваемости по сырью и основным материалам равняется:

Средний остаток сырья и основных материалов делить наоднодневный оборот по реализации продукции (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов).

Если этот показатель составляет, например, 8 дней, то это означает, что на общую оборачиваемость за счет сырья и основных материалов приходится 8 дней. Если суммировать все слагаемые общей оборачиваемости, то в результате получится показатель общей оборачиваемости всех оборотных средств в днях.

Кроме рассмотренных исчисляются и другие показатели оборачиваемости. Так, в аналитической практике находит применение показатель оборачиваемости запасов. Количество оборотов, совершаемых запасами за данный период, рассчитывается по следующей формуле:

Работ и услуг (за вычетом и ) делить на среднюю величина по статье «Запасы» второго раздела актива баланса.

Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, а замедление оборачиваемости запасов о накоплении их в чрезмерных суммах, о неэффективном управлении запасами. Определяются также показатели, отражающие оборачиваемость капитала, то есть источников формирования имущества организации. Так, например, оборачиваемость собственного капитала, исчисляется по следующей формуле:

Оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на cреднегодовая стоимость собственного капитала.

Эта формула выражает эффективность использования собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, и др.). Она дает представление о количестве оборотов, совершаемых собственными источниками деятельности организации за год.

Оборачиваемость инвестированного капитала это оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднегодовую стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Данный показатель характеризует эффективность использования средств, вложенных в развитие организации. Он отражает количество оборотов, совершаемых всеми долгосрочными источниками в течение года.

При анализе финансового состояния и использования оборотных средств необходимо выяснить, за счет каких источников компенсируются финансовые затруднения предприятия. Если активы покрываются устойчивыми источниками средств, то финансовое состояние организации будет устойчивым не только на данную отчетную дату, но и на ближайшую перспективу. Устойчивыми источниками следует считать собственные оборотные средства в достаточных размерах, неснижающиеся остатки переходящей задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, постоянно переходящую задолженность по платежам в бюджет, неснижающуюся часть прочей кредиторской задолженности, неиспользованные остатки фондов специального назначения (фондов накопления и потребления, а также социальной сферы), неиспользованные остатки средств целевого финансирования и др.

Если же финансовые прорывы организации перекрываются неустойчивыми источниками средств, она на дату составления отчетности является платежеспособной и даже может иметь свободные денежные средства на счетах в банках, но в ближайшей перспективе ее ожидают финансовые затруднения. К неустойчивым относятся источники оборотных средств, имеющиеся на 1-е число периода (дату составления баланса), но отсутствующие на даты внутри этого периода: непросроченная задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные фонды (сверх определенных устойчивых величин), необеспеченная задолженность банкам по ссудам под товарно-материальные ценности, задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам, а также задолженность поставщикам по неотфактурованным поставка, задолженность по платежам в бюджет сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам средств.

Необходимо составить итоговый расчет финансовых прорывов (т.е. неоправданного расходования средств) и источников покрытия этих прорывов.

Анализ заканчивается общей оценкой финансового состояния организации и составлением плана мероприятий по мобилизации резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышению ликвидности и укреплению платежеспособности организации. Прежде всего, необходимо дать оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами, их сохранности и использования по целевому назначению. Затем дается оценка соблюдения финансовой дисциплины, платежеспособности и ликвидности организации, а также полноты использования и обеспеченности банковских кредитов и займов других организаций. Намечаются мероприятия по более эффективному использованию как собственного, так и заемного капитала.

Анализируемая организация располагает резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств на 12,4 дня (этот резерв отмечен в данном параграфе). Для мобилизации этого резерва необходимо добиться устранения причин, вызывающих накопление сверхнормативных запасов сырья, основных материалов, запасных частей, прочих производственных запасов и незавершенного производства.

Кроме того, следует обеспечить целевое использование оборотных средств, не допуская их иммобилизации. Наконец, получение платежей от покупателей за отгруженные им товары, не оплаченные в срок, а также реализация товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, также позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств.

Все это будет способствовать укреплению финансового состояния анализируемой организации.

Показатели наличия и использования оборотных фондов

Оборотные фонды — потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость.

Наличие оборотного капитала рассчитывается как на определенную дату, так и в среднем за период.

Показатели движения оборотного капитала характеризуют его изменение в течение год — пополнение и выбытие.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов

Представляет собой отношение стоимости реальзованной продукции за данный период на средний остаток оборотных фондов за тот же период:

К оборачиваемости = Стоимость реализованной продукции за период / Средний остаток оборотных средств за период

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность оборота

Определяется из коэффициента оборачиваемости и анализируемого периода времени

Средняя продолжительность одного оборота = Продолжительность периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент закрепления оборотных фондов

Величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости:

К закрепления = 1 / К оборачиваемости

Коэффициент закрепления = средний остаток оборотного капитала за период / стоимость реализованной продукции за этот же период

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Потребность в оборотном капитале

Потребность предприятия в оборотном капитале рассчитывается на основе коэффициента закрепления оборотного капитала и планируемого объема реализации продукции путем перемножения этих показателей.

Обеспеченность производства оборотным капиталом

Рассчитывается как отношение фактического запаса оборотных средств к среднесуточному расходу или среднесуточной потребности в нем.

Ускорение оборачиваемости оборотных фондов способствует повышению эффективности деятельности предприятия.

Задача

По данным за отчетный год средний остаток оборотных средств предприятия составил 800 тыс. руб., а стоимость реализованной за год продукции в действующих оптовых ценах предприятия составила 7200 тыс. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости, среднюю продолжительность одного оборота (в днях) и коэффициент закрепления оборотных средств.

  • К оборачиваемости = 7200 / 800 = 9
  • Средняя продолжительность оборота = 365 / 9 = 40,5
  • К закрепления соборотных средств = 1/9 = 0,111
Задача

За отчетный год средний остаток оборотных средств предприятия составил 850 тыс. руб., а себестоимость реализованной за год продукции — 7200 тыс. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости и коэффициент закрепления оборотных средств.

  • Коэффициент оборачиваемости = 7200 / 850 = 8,47 оборотов за год
  • Коэффициент закрепления = 850 / 7200 = 0,118 руб оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции
Задача

Стоимость реализованной продукции в предыдущем году составила 2000 тыс. руб., а в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возросла на 10% при сокращении средней продолжительности одного оборота средств с 50 до 48 дней.

Определите средний остаток оборотных средств в отчетном году и его изменение (в %) по сравнению с предыдущим годом.

Решение
  • Стоимость реализованной продукции в отчетном году: 2000 тыс.руб * 1,1 = 2200 тыс.руб.

Ср.остаток оборотных средств = Объем реализованной продукции / К оборачиваемости

К оборачиваемости = Продолжительность анализируемого периода / Средняя продолжительность одного оборота

Используя эти две формулы выведем формулу

Ср.остаток оборотных средств = Объем реализованной продукции *Средняя продолжительность одного оборота / Продолжительность анализируемого периода.

  • Ср.остаток Об.ср-в в предыдущем году = 2000 * 50 / 365 = 274
  • Ср.остаток Об.ср-в в текущем году = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 В отчетном году средний остаток оборотных средств увеличился на 5.5%

Задача

Определите изменение среднего коэффициента закрепления оборотных средств и влияние факторов на это изменение.

К закрепления = средний остаток оборотного капитала / стоимость реализованной продукции

  • К закрепления по концерну базисный период = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
  • К закрепления по концерну отчетный период = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Индекс общего изменения коэффициента закрепления

  • = СО (средний остаток)_1 / РП (реализованная продукция)_1 — СО_0/РП_0 = 0,1684 — 0,1666 = 0,0018

Индекс изменения коэффициента закрепления от изменения среднего остатка оборотных средств

  • = (СО_1/РП_0) — (СО_0/РП_0) = 0,1777 — 0,1666 = 0,0111

Индекс изменения коэффициента закрепления от изменения объема реализованной продукции

  • = (СО_1/РП_1) — (СО_1/РП_0) = -0,0093

Сумма индивидуальных индексов должна равняться общему индексу = 0,0111 — 0,0093 = 0,0018

Определите общее измнение остатка оборотных средств, и сумму высвобожденных (вовлеченных) оборотных средств в результате изменения скорости и изменения объема реализации.

  • Среднее изменение остатка оборотных средств = 620 — 440 = 180 (увеличился на 180)

Общий индекс изменения остатка оборотных средств (СО) = (РП_1*прод.1.оборота_1 / дней в квартале) — (РП_0*прод.1.оборота_0 / дней в квартале)

  • Продолжительность 1 оборота в отчетном квартале = 620*90/3000 = 18,6 дней
  • Продолжительность 1 оборота в предыдущем квартале = 440*90/2400 = 16,5 дней

Индекс изменения ОС от изменения объема реализованной продукции

  • = РП_1*прод.1об._0/квартал — РП_0*прод.1об._0/квартал = 3000*16,5/90 — 2400*16,5/90 = 110 (увеличение остатка оборотных средств из-за увеличения объема реализованной продукции)

Индекс изменения ОС от изменения скорости оборачиваемости оборотных средств

  • = РП_1*прод.1об._1 / квартал — РП_1*прод.1об._0/квартал = 3000*18,6/90 — 3000*16,5/90 = 70

Самое популярное
tochkarosta-kostroma.ru